В основе бухгалтерского учета современных предприятий лежат два базовых понятия: актив и пассив. Активом является левая сторона баланса, в которой указаны данные об имуществе фирмы (основной и оборотный капиталы). Ответим на вопрос: «Что такое пассивы?». Пассивом является правая сторона баланса, в которой отражены данные об источниках формирования имущества фирмы.
Актив и пассив - это разные стороны хозяйственной деятельности фирмы, однако они тесно взаимосвязаны друг с другом. Рост активов обязательно влечет и рост пассивов на эту же сумму.
Понятие и сущность
При ответе на вопрос: «Что такое пассивы?» отметим, что они отражают ту часть имущества фирмы, которая является источником финансирования активов, а именно:
- уровень средств, которые вложены в функционирование компании;
- степень участия в формировании имущества.
Можно охарактеризовать состояние пассивов как соотношение реализации собственного капитала к суммарной величине источников предприятия. Не менее важным является значение динамики доли реализации собственного капитала и заемных средств в общей сумме пассивов. Изменение данных долей позволяет понять, за счет каких источников преимущественно произошло увеличение активов фирмы.
Основные статьи
В состав правой части баланса включены следующие статьи, отвечающие на вопрос: «Что такое пассивы?»:
- прибыль (счетов 84 и 99) в балансе строка 1370;
- уставной капитал (счет 80) в балансе строка 1310;
- резервный капитал (счет 82) в балансе строка 1360;
- добавочный капитал (счет 83) в балансе строка 1350;
- кредиты и займы долгосрочного периода (счет 67) в балансе строка 1400;
- кредиты и займы краткосрочного периода (счет 66) в балансе строка 1500;
- кредиторка (счета 60,76,70,68, 69) в балансе строка 1520.
Показатели по каждой статье отражены в стоимостных единицах.
Структура
По своей структуре пассивы являются неоднородными элементами. Часть из них принадлежит собственникам, а часть – кредиторам.
Структурно пассивную часть баланса можно представить в виде трех разделов. Данная классификация отражена в таблице ниже.
Согласно структуре пассива все источники компании можно разделить на собственные и привлеченные.
Собственные источники в пассиве - это те, что сформировались из собственных средств компании и не имеют отношения к долгам фирмы перед кредиторами. Заемные же источники привлекаются компанией со стороны от различных структур, как от кредитного учреждения (в виде кредитов банков), так и сторонних организаций (в виде облигаций, займов).
Различия между источниками
При этом собственные источники отличаются от заемных рядом признаков:
- собственные предоставляют возможность владельцу принимать участие в управлении деятельностью фирмы. Заемные такого свойства не имеют;
- рост доли собственного капитала в пассивах снижает финансовые риски компании, а рост доли заемного капитала эти риски увеличивает;
- собственный капитал не нуждается в возврате, в то время как заемный - нуждается с учетом процентов и в оговоренные сроки;
- собственные источники направлены на финансирование долгосрочных активов, а заемные, как правило, краткосрочных.
Преимущества и недостатки различных статей пассива в бухгалтерии отражены в таблице ниже.
В экономической науке утверждается, что оптимальным соотношением между собственным и заемным капиталом является 60 % в пользу собственного. При превышении данного значения считается, что компания упускает возможность применения дополнительных заемных источников для развития бизнеса и получения дополнительной прибыли, особенно в условиях дефицита собственных средств. В то же время завышенное пользование заемными средствами вовлекает компанию в бремя финансовой зависимости от кредиторов и к банкротству.
Соотношение собственного и заемного капитала
Для исследования используют коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, который является самым значимым в расчетах. Он определяется следующим образом:
Кс = Кс / Кз = стр. 1300 / (стр. 1500 + стр. 1400),
где:
- Кз – заемный капитал, т. р.
- Кс – собственный капитал, т. р.
Показатель отражает наличие собственных средств в сравнении с заемными статьями пассива. Иначе его можно назвать финансовым рычагом (левериджем). Данный коэффициент очень важен в финансовых расчетах и оценке финансовой деятельности фирмы. Он характеризует степень риска компании, ее устойчивости и доходности.
Финансовый рычаг появляется тогда, когда предприятие начинает привлекать заемные средства при отсутствии собственных для ведения деятельности и расширения бизнеса. Расчет данного показателя позволяет фирме определить точку, которую не следует переходить при использовании средств кредиторов, чтобы не попасть в финансовую зависимость к ним и не прийти к банкротству. Заемные средства не всегда носят отрицательный характер, наоборот, в должном размере они приносят прибыль, так как позволяют профинансировать наращивание объемов компанией и расширение ее деятельности, получение дополнительной прибыли на базе изменений. От размера заемных средств зависит финансовая устойчивость фирмы, так как при существенном ее превышении компания попадает в кабалу зависимости от кредиторов, а это - путь к банкротству.
Варианты использования коэффициента соотношения собственного и заемного капитала:
- положительный коэффициент, при котором доход от заемных средств выше платы за них;
- нейтральный коэффициент, при котором доход от заемных средств равен плате за них;
- отрицательный коэффициент, при котором плата за содержание займов выше дохода от них.
Последний вариант является негативным для предприятия и требует оптимизации структуры капитала.
Доля собственного капитала
Коэффициент концентрации собственного капитала в пассивах бухгалтерского баланса рассчитывается по формуле:
Ккск = Кс / К × 100 %,
где:
- Кс – собственный капитал, т. р.;
- К – общий капитал фирмы, т. р.
В рамках данного показателя определена доля собственного капитала в общей структуре. Норматив данного коэффициента равен 60 %, что означает: доля собственного капитала должна быть не менее 60 %.
Соотношение активной и пассивной частей баланса
Каждая группа правой пассивной части баланса связана тесно с определенными статьями актива. Связь «активы - пассивы» четкая. Например, кредиты краткосрочного периода идут на прирост оборотных средств фирмы. Часть кредитов долгосрочных используется для пополнения оборотных и внеоборотных активов. Можно сказать, что часть оборотных активов погашает краткосрочные долги, а часть – долгосрочные. Оставшаяся часть связана с пополнением собственных средств фирмы.
Главной формулой зависимости между активами и пассивами фирмы можно назвать:
Активы = Собственный капитал + Обязательства.
Такое уравнение является аксиомой бухгалтерского учета.
Можно заметить двойственность экономической природы всех объектов учета. Данный принцип является базовым в системе бухучета.
Классификация
Возможны различные варианты классификации пассивной части баланса. Рассмотрим наиболее известные из них:
- по форме собственности: государственный и частный капитал;
- по принципу создания: акционерный, паевой, индивидуальный;
- по принадлежности: собственный и заемный;
- по характеру использования: реинвестируемый, потребляемый капитал;
- по срочности оплаты.
Остановимся на последней классификации более подробно.
По срочности оплаты пассивы можно подразделить:
- самые срочные обязательства П1. К ним относят: кредиторскую задолженность (стр. 1520);
- краткосрочные П2. К ним относят: заемные средства (стр. 1510), резервы предстоящих расходов (стр. 1540), прочие краткосрочные обязательства (1550);
- долгосрочные П3. К ним относят: долгосрочные займы и кредиты (стр. 1400);
- постоянные П4. К ним относят: капитал и резервы предприятия (стр. 1300).
Расчет данных показателей является очень значимым моментом при оценке ликвидности фирмы.
Отдельно следует сказать о таком виде, как текущие пассивы. Они определяются размеров краткосрочных обязательства фирмы. В балансе это строка 1500. Данные пассивы предусматривают период погашения не более 1 года. Текущие пассивы погашаются фирмой за счет текущих активов либо путем привлечения новых.
Заключение
Вопрос: «Что такое пассивы?» актуален для большинства предприятий. Пассивами являются «виновники» создания активов компании. Это своего рода гарантии, которые фирма берет на себя, и все ее финансовые источники.
Активы и пассивы вместе являются важными составляющими элементами финансовой системы компании. В рамках бухгалтерского баланса они всегда равны между собой. Изменения в одной части влекут динамику других в том же объеме.
Основные рекомендации по рациональному обращению с пассивами для фирмы:
- точное установление объемов;
- поиск возможностей сокращения заемных средств до необходимого минимума.
А ЧТО ВЫ ДУМАЕТЕ ОБ ЭТОМ?